【專家筆陣】按揭危機只是言過其實

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更新時間:2017-09-21 11:03:01

編輯:企劃部

來源:Q房網

    筆者:Q房網香港董事總經理 陳坤興

     

    上星期消費者委員會公布銀行按揭計劃的調查報告,當中特別點出,消委會比較過銀行和發展商提供的物業按揭計劃,並舉出一個以購買售價848萬元的單位作例證,買家若選擇由發展商提供8成按揭,較一般銀行提供6成按揭最終竟需要多付超過500萬元利息。

     

    無可否認,受金管局監管的限制下,現時銀行提供按揭成數一般只有五至六成,對於一眾首期不足的買家來說,高成數的按揭自然有一定吸引力,從數字上而言,近年來選有發展商按揭的新盤買家比例,明顯較以往增加。根據金管局早前提供的數據,截至去年12月,涉及主要發展商旗下財務公司提供的按揭貨款總額達276億元,較2015年12月的107億,大幅激增1.6倍之多。

     

    與此同時,由於發展商所提供按揭一般不受金管局監管,發展商向有關新盤買家提供按揭貸款時,亦未必像銀行般以謹慎態度審視借款人的收入及還款能力,部分發展商更表明不需入息審查,因此金管局總裁陳德霖更形容相關的按揭計劃形同「次級按揭」,隨時會為本港金融市場帶來按揭危機。

     

    相信大家亦不會忘記,08年的金融海嘯便是由當時美國「次按風暴」所引發,所謂次級按揭(subprime lending),一般是指信用評級較差、無法從正常管道借貸的人所提供的貸款。次級貸款的利率一般較正常貸款為高,因而對借款人有較大風險,違約率亦相對較高。

     

    不過筆者卻認為,以次級按揭來形容,現時香港發展商所提供的按揭,難免有言過其實之嫌,事實上現時發展商所提供的按揭,一般以短期貸款為主,大部分新盤買家亦會於兩、三年後,將原先發展商的按揭,轉為向銀行承造按揭。

     

    事實上,根據金管居最新7月份住宅按揭統計調查,當月新批出的按揭貸款達8878宗,當月涉及轉按宗數竟高達3566宗,有關數字亦創近年新高,轉按比率大增,相信有一定的比例是來自發展商按揭轉為銀行按揭,再者以現時整體銀行未償還按揭貸款總額達1.172萬億元,因此現時涉及發展商按揭只佔整體按揭市場的2%而已,發展商按揭所佔市場份額其實是相當微不足道。

     

    Q房網香港董事總經理  陳坤興

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